Фильм начинается в загородном поместье Сэра Джеймса Бонда (Дэвид Нивен), легендарного британского шпиона, ушедшего со службы 50 лет назад, в далёком 1917-м. Его посещают бывший шеф M (Джон Хьюстон), молодой шифровальщик из ЦРУ Рэнсом (Уильям Холден), надзиратель исправительного лагеря КГБ Смернов (Курт Казнар) и заместитель главы французской разведки Лё Гранд (Шарль Буайе).

Бонд издевается над цианидовой гвозди́кой Рэнсома, арсеналом, скрытым в гротескных ботинках Смернова, снаряжёнными смертоносным ядом пуговицами Лё Гранда и стреляющими ручками M. В саду бывший шеф открывает истинную цель своего посещения (равно как и остальных): по всему миру исчезают или умирают агенты, а виновата в этом жестокая организация СМЕРШ. Все просят вернуться Джеймса Бонда на службу.